Franklin Resources, Inc., Franklin Templeton olarak bilinen küresel bir yatırım yönetimi kuruluşudur. (NYSE: BEN), 31 Aralık 2023’te sona eren döneme ilişkin üç aylık kazanç bildirdi. Şirketin yönetim altındaki varlıkları (AUM), esas olarak piyasadaki değerlenmenin etkisiyle %6 artışla 1,46 trilyon dolara yükselirken, ortalama AUM, önceki yıla göre %2 düşüşle 1,39 trilyon dolara geriledi. önceki çeyreğe. Düzeltilmiş faaliyet geliri önceki çeyreğe göre %18,5 düşerek 417 milyon dolara gerilese de şirket, alternatifler, çoklu varlık, özsermaye, ETF’ler ve ayrı yönetilen hesaplar (SMA’lar) ve bitcoin ETF’nin başarılı bir şekilde piyasaya sürülmesinde olumlu net akışların altını çizdi. Kazanç çağrısı aynı zamanda AUM’a 148 milyar dolar ekleyen Putnam Investments satın alımının tamamlanmasını da detaylandırdı.
Temel Çıkarımlar
- Piyasanın değer kazanmasıyla AUM %6 artarak 1,46 trilyon dolara yükseldi.
- Uzun vadeli yatırımlarda 5 milyar dolarlık net çıkış.
- Alternatiflerde, çoklu varlıkta, öz sermayede, ETF’lerde ve SMA’larda pozitif net akışlar.
- Putnam Investments’ın satın alınmasının tamamlanmasıyla AUM’a 148 milyar dolar eklendi.
- Düzeltilmiş faaliyet geliri önceki çeyreğe göre %18,5 azalarak 417 milyon dolara düştü.
- Sektörde bir ilk olan Bitcoin ETF’sinin lansmanı.
Şirket Görünümü
- Yönetim ücretinin ikinci çeyrekte yaklaşık 39,7 baz puan olması bekleniyor.
- Putnam’ın mali yıl sonuna kadar 150 ila 170 milyon dolar işletme gelirine katkıda bulunması bekleniyor.
- Alternatif varlık gelirlerinde orta tek haneli büyüme öngörülüyor.
- Özel piyasada 10 ila 15 milyar dolar arasında bir gelir elde edilmesi bekleniyor.
- Varlık kanalına yönelik genişleme planları ve dağıtım ortaklarıyla birlikte çalışma yapılması.
- Sermaye tahsisi öncelikleri arasında temettülerin korunması, organik büyüme yatırımları ve borç servisi yükümlülükleri yer alıyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Düzeltilmiş faaliyet gelirinde önceki çeyreğe kıyasla düşüş.
- Uzun vadeli yatırımlarda net çıkışlar.
- Temel sabit gelir stratejilerinde performans zorlukları.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Uzman yatırım yöneticisi stratejilerinde güçlü performans.
- ETF’ler ve SMA’lar da dahil olmak üzere çeşitli yatırım kategorilerinde pozitif net akışlar.
- Para yönetiminde çalışılacak en iyi yerlerden biri olarak tanınır.
- Kurumsal ve perakende para piyasası işlerinde müşterilerle olumlu etkileşim.
kaçırıldı
- Ortalama AUM önceki çeyreğe göre %2 azaldı.
- Bazı sabit gelir kategorileri, temel stratejilerdeki performans zorlukları nedeniyle maskelenmektedir.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Özel sermayedeki yüksek fiyatlar ve Lexington fonu ile varlık hattındaki başarı üzerine tartışma.
- Hisse geri alım planlarının yanı sıra temettü ve organik büyüme yatırımlarını sürdürmeye odaklanın.
- Great-West Life’ın 25 milyar dolarlık giriş beklentisi özellikle yatırım yapılabilir düzeyde.
- Faiz indirimlerinin ardından beklenen nakit rotasyonu ile Core ve Core Plus sabit getirili ürünlere güçlü giriş potansiyeli.
- Üç yıl içinde yatırım teknolojisi platformu uygulaması için tek bir sağlayıcıyla ortaklık kurmayı planlıyor.
Franklin Templeton’ın faiz teklifi, ETF’ler ve SMA’lardaki stratejik büyümeyle birlikte karışık bir mali performans sergiledi. Şirketin ETF platformunda aktif yönetim ve vergi optimizasyonuna odaklanması, piyasanın takdir görmesi ve temeldeki strateji üstün performansının ortasında ileriye dönük bir yaklaşımı yansıtıyor. Ortalama AUM ve işletme gelirindeki düşüşlere rağmen, Franklin Templeton’ın Putnam Investments’ı satın alması ve çeşitli yatırım araçlarındaki olumlu net akışlar, yatırım yönetimi sektöründe genişleme ve yeniliğe olan bağlılığını gösteriyor.
InvestingPro İçgörüleri
Franklin Resources, Inc. (NYSE: BEN), en son mali ölçümlerine ve analist görüşlerine de yansıdığı üzere, yatırım yönetimi segmentinde istikrarlı konumunu sürdürmektedir. InvestingPro verilerine göre şirketin piyasa değeri 13,63 milyar dolar olup sektördeki değerli varlığının altını çiziyor. F/K oranı 14,52 gibi cazip bir seviyedeyken, 2023 4. çeyreği itibarıyla son on iki aylık düzeltilmiş F/K oranı 12,74 gibi daha da cazip bir seviyede. Bu değerleme göstergesi, 1,14’lük fiyat-defter oranıyla birleştiğinde, Franklin Templeton hisselerinin değerinin altında değerlendirilebileceğini ve yatırımcılar için potansiyel bir fırsat sunabileceğini öne sürüyor.
InvestingPro Tips, altı analistin belirttiği gibi önümüzdeki dönem için Franklin Templeton’un kazançlarını yukarı yönlü revize ettiğinin altını çiziyor. Bu iyimserlik, şirketin yalnızca etkileyici bir 44 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürmesi değil, aynı zamanda son üç ayda %23,5’lik fiyat toplam getirisi ile güçlü bir getiri elde etmesiyle de destekleniyor. Bu, dalgalanan piyasa koşullarında bile firmanın esnekliğini ve hissedar getirilerine olan bağlılığını göstermektedir.
Daha derin analiz ve ek bilgilerle ilgilenenler için InvestingPro, yatırımcıların bilinçli kararlar almasına yardımcı olabilecek daha fazla ipucu sunuyor. Aboneler, InvestingPro aboneliklerinde %50’ye varan indirimle özel bir Yeni Yıl indiriminden yararlanabilirler. Anlaşmayı daha da tatlandırmak için 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde ek %10 indirim kazanın. “SFY24” veya 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde %10 ek indirim karşılığında “SFY241Kupon kodunu kullanın”. Hizmetinizde olan bu araçlarla dinamik yatırım ortamında bir adım önde olmak daha ulaşılabilir bir hedef haline geliyor.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
